Warum der vergleich nur des zinssatzes zu einer falschen entscheidung fuehren kann

Zwei Kredite über 15.000 Euro mit einer Laufzeit von 5 Jahren. Der erste hat einen Zinssatz von 6%. Der zweite von 7%. Die automatische Reaktion ist, sich ohne weiteres Nachdenken für den ersten zu entscheiden. Doch wenn der erste eine Bearbeitungsgebühr von 3% und eine obligatorische verbundene Versicherung hat, und der zweite keine Gebühren oder verbundenen Produkte aufweist, kann der beim Zinssatz „teurere“ Kredit am Ende in realen Euro weniger kosten. Nur den Zinssatz zu vergleichen bedeutet, nur eine einzige Zahl einer Gleichung zu betrachten, die aus mehreren besteht.

Warum der isolierte Zinssatz nicht die gesamten Kosten widerspiegelt

Der nominale Zinssatz beschreibt lediglich den Preis des geliehenen Geldes in jährlichen Prozentsätzen, berechnet auf das ausstehende Kapital. Er umfasst keine Bearbeitungsgebühren, Prüfgebühren, Stornogebühren oder die Kosten für verbundene Produkte wie Versicherungen, die manchmal erforderlich sind, um diesen Zinssatz zu erhalten. Ein niedriger Zinssatz mit mehreren umliegenden Gebühren kann sich in höhere Gesamtkosten verwandeln als ein höherer Zinssatz ohne Gebühren.

Genau das passiert, wenn eine falsche Entscheidung bei der Kreditauswahl auf Basis einer einzigen sichtbaren Zahl in einer Werbung oder einer unvollständigen Vergleichstabelle getroffen wird.

Die tatsächlichen Gesamtkosten: die Zahl, die wirklich zählt

Die tatsächlichen Gesamtkosten eines Kredits sind die Summe aller Zahlungen über seine gesamte Laufzeit: angesammelte Zinsen, anfängliche Gebühren, periodische Gebühren, falls vorhanden, und jegliche mit der Gewährung verbundene Ausgabe. Bei einem Kredit von 15.000 Euro über 5 Jahre bei 6% liegen die Gesamtzinsen bei etwa 2.400 Euro. Kommt eine Bearbeitungsgebühr von 3% (450 Euro) und eine obligatorische Versicherung von 20 Euro monatlich (1.200 Euro über 5 Jahre) hinzu, steigen die Gesamtkosten auf etwa 4.050 Euro, weit entfernt von dem, was der isolierte Zinssatz von 6% suggeriert.

Vergleicht man dasselbe Szenario mit einem Kredit bei 7% ohne Gebühren oder Versicherungen (Gesamtzinsen von etwa 2.850 Euro), zeigt sich, dass der zweite Kredit trotz höherem Zinssatz insgesamt mehr als 1.000 Euro günstiger ist.

Warum es nicht ausreicht, nur auf den Zinssatz zu schauen

Die kurze Antwort ist, dass der Zinssatz den Preis des Geldes beschreibt, nicht die Kosten des gesamten Vorgangs. Zu den Elementen, die üblicherweise außerhalb dieser Zahl bleiben, gehören:

• Bearbeitungs- oder Prüfgebühren des Kredits
• Gebühren für vorzeitige, vollständige oder teilweise Rückzahlung
• Versicherungen oder andere mit der Gewährung verbundene Produkte
• Unterschiede in der Laufzeit, die die Gesamtzinsen verändern, auch wenn der Zinssatz gleich ist
• Verwaltungskosten im Zusammenhang mit der Formalisierung

Jedes dieser Elemente kann die Reihenfolge der Präferenz zwischen zwei Angeboten verändern, die beim reinen Blick auf den Zinssatz klar für eines von ihnen entschieden schienen.

Wie ein niedrigerer Zinssatz teurer ausfallen kann

Der Mechanismus ist einfach: Gebühren werden üblicherweise als Prozentsatz des Kapitals oder als feste Gebühr erhoben, unabhängig vom vereinbarten Zinssatz. Eine Bank kann gerade deshalb einen attraktiven Zinssatz anbieten, weil sie diese Marge durch höhere Gebühren oder andere verbundene Produkte ausgleicht. Das Ergebnis ist, dass zwei Kredite mit scheinbar unterschiedlichen Zinskonditionen am Ende sehr ähnliche Gesamtkosten aufweisen können, oder sogar umgekehrt zu dem, was die Hauptzahl suggeriert.

Um zu verstehen, welche weiteren Elemente neben dem Zinssatz zu prüfen sind, empfiehlt es sich, welche weiteren Kosten neben dem Zinssatz zu prüfen sind durchzugehen, da dort die konkreten Posten detailliert werden, die häufig übersehen werden.

Die Rolle des effektiven Jahreszinses gegenüber dem Nominalzins

Der effektive Jahreszins fasst in einer einzigen Zahl den Nominalzins zusammen mit den Gebühren und wiederkehrenden Kosten des Kredits zusammen, ausgedrückt in jährlichen Werten. Er ersetzt nicht die vollständige Analyse der Gesamtkosten, bietet aber eine viel realitätsnähere Referenz als der Nominalzins allein. Zwei Kredite anhand ihres effektiven Jahreszinses statt ihres Nominalzinses zu vergleichen, reduziert einen großen Teil des Risikos, eine Entscheidung auf Basis unvollständiger Informationen zu treffen.

Risiken beim Vergleich von Krediten allein nach Zinssatz

Die konkreten Risiken, sich beim Vergleichskriterium nur auf den Zinssatz zu beschränken, umfassen:

• Die Wahl eines Kredits mit versteckten Gebühren, die die tatsächlichen Kosten über die verworfene Alternative hinaus erhöhen
• Das Ignorieren von Laufzeitunterschieden, die die Gesamtsumme der gezahlten Zinsen wesentlich verändern
• Die Akzeptanz obligatorischer verbundener Produkte, ohne deren Kosten im Vergleich zu berücksichtigen
• Der Vergleich ähnlicher monatlicher Raten, ohne zu prüfen, wie viel Kapital in jedem Fall tatsächlich getilgt wird

Jeder dieser Punkte kann eine scheinbar rationale Entscheidung in eine falsche Entscheidung bei der Kreditauswahl verwandeln, die erst bei der Berechnung der Gesamtauszahlung am Ende des Vertrags sichtbar wird.

Wie man die tatsächliche Auswirkung der Monatsrate berechnet

Die Monatsrate hängt vom Kapital, dem Zinssatz und der Laufzeit ab, spiegelt aber allein nicht wider, wie viel insgesamt gezahlt wird. Um die gemeinsame Auswirkung dieser Variablen auf einen konkreten Kredit zu sehen, ist es hilfreich, den Kreditratenrechner zu nutzen, der es ermöglicht, verschiedene Kombinationen aus Kapital, Zinssatz und Laufzeit einzugeben, um zu beobachten, wie sich sowohl die Rate als auch die kumulierten Zinskosten in jedem Szenario verändern.

Angebote vollständig vergleichen, nicht teilweise

Ein vollständiger Vergleich zwischen zwei Krediten erfordert, das Kapital, den Zinssatz, die Laufzeit, den effektiven Jahreszins, die Gebühren und jedes verbundene Produkt in einer einzigen Tabelle zusammenzustellen und die Gesamtkosten jeder Option zu berechnen, bevor bewertet wird, welche in jedem Fall vorteilhafter ist. Dieser Prozess wird ausführlicher in wie man die Bedingungen eines Kredits vor der Entscheidung vergleicht beschrieben, wo die notwendigen Schritte geordnet werden, damit kein Element aus der Analyse ausgelassen wird.

Häufig gestellte Fragen

Warum können zwei Kredite mit demselben Zinssatz unterschiedliche Kosten haben?

Weil der Zinssatz nur den Preis des geliehenen Kapitals beschreibt und keine Bearbeitungsgebühren, verbundenen Versicherungen oder andere verbundene Kosten enthält. Zwei Kredite mit identischem Nominalzins können sich je nach diesen zusätzlichen Posten um Hunderte oder Tausende von Euro unterscheiden.

Reicht es aus, den effektiven Jahreszins statt des Nominalzinses zu betrachten?

Der effektive Jahreszins ist eine vollständigere Referenz, da er Gebühren und wiederkehrende Kosten zusammen mit dem Zinssatz einbezieht, aber es empfiehlt sich auch, die Aufschlüsselung einmaliger Gebühren und verbundener Produkte zu prüfen, die nicht immer mit demselben Gewicht in dieser Zahl widergespiegelt werden.

Welche Kosten bleiben üblicherweise außerhalb des Zinssatzes?

Bearbeitungs- oder Prüfgebühren, Gebühren für vorzeitige Rückzahlung, obligatorische verbundene Versicherungen und Verwaltungskosten der Formalisierung sind die Elemente, die am häufigsten außerhalb des Nominalzinses bleiben.

Wie wirkt sich die Laufzeit auf den Vergleich aus, wenn der Zinssatz gleich ist?

Bei gleichem Zinssatz senkt eine längere Laufzeit die Monatsrate, erhöht aber die Gesamtsumme der über die Laufzeit des Kredits gezahlten Zinsen, da das ausstehende Kapital länger braucht, um getilgt zu werden.

Was muss man zuerst berechnen, um zwei Kredite richtig zu vergleichen?

Die Gesamtkosten jedes Kredits, indem man alle voraussichtlichen Zinsen über die gesamte Laufzeit zusammen mit Gebühren und verbundenen Kosten addiert, ist die erste notwendige Berechnung, bevor man ein anderes Merkmal des Angebots bewertet.